云计算

谈到 LLM 产业，很多人会说「追赶者优势」。后发者少踩坑，跟进成本更低。真格基金合伙人戴雨森在张小珺的年终对话里讲得直接：美国头部实验室的高投入，「无法阻止中国模型低成本跟进」。 这种信心不是凭空来的。中国互联网最成功的公司之一，就是靠后来居上起家的。 QQ 不是第一个即时通讯工具，ICQ 才是。微信支付起步比支付宝晚了十年。《王者荣耀》也不是第一款 MOBA 手游。但腾讯每次都追上来了，而且经常超过去。 这些案例太深入人心了。以至于「追赶者优势」在中国互联网圈几乎成了默认叙事——别人趟过的坑我跳过去，别人教育过的市场我直接收割。 但追赶不是万能的。有一个领域，腾讯追了十年，追得很辛苦。这个后面再说。 2025 年国产模型在 coding 维度的跃迁很明显。智谱的 GLM-4.5 技术报告里，直接用 Claude Code 做智能体编程评测，把工程任务当作主战场。能力追上来了，速度比很多人想的快。 能力追上来了。但追上来之后呢？ 2024 年 5 月那波大模型 API 降价把这事讲得直白。省下来的不是利润，是下一轮报价单里的让利空间。 5 月 21 日阿里云降价 97%。几小时后百度免费。第二天腾讯云免费。火山引擎更狠，0.0008 元/千 Token，比市面便宜 150 倍。 价格表里的零越来越多。所谓「追赶者优势」在商业上经常是句反话。后发者确实少踩坑，但省下来的钱，最后往往被迫用来把行业价格打穿。 投资人也信这套。不止一位投资人反馈，路演时听到「成本只有 OpenAI 的十分之一」，觉得是好消息。直到他们发现，每个来路演的团队都在讲同一个故事。当每个人都在讲同样的差异化故事，差异化就不存在了。 这个叙事太顺滑了。后发者省钱、少踩坑、站在巨人肩膀上。但有件事很少有人问：能力差距缩小了，利润差距缩小了吗？ 能力追赶可以测量。benchmark 上的数字不会骗人。但价值捕获是另一回事。它藏在用户习惯里、藏在生态锁定里、藏在「虽然你也行，但我懒得换」的惯性里。追平功能只是入场券，利润池可能根本不在功能这个维度上。 追赶者优势的叙事默认一件事。你追的是一个「东西」。一个模型，一个产品，一个技术指标。追上了就算赢。 但 LLM 产业的领先者卖的不是模型。OpenAI 卖的是用户习惯，是 API 生态，是「出了问题有人兜底」的信任。你蒸馏出一个差不多强的模型，能蒸馏出这些吗？ 这件事在云计算里发生过一遍。你以为追的是某个产品能力，实际上追的是一套会自我强化的商业系统。腾讯云追阿里云，就是一个把「追赶者困境」讲穿的案例。 腾讯云有人复盘过。2016 年觉得追阿里云只是时间问题，有钱有人。后来才明白，追的不是产品，是一个会自己滚雪球的系统。 2014-2016：红利期 2014 年手游市场爆发。腾讯是游戏霸主，自家游戏和被投公司自然都跑在腾讯云上，后来的《王者荣耀》把这个优势推到极致。2015 年直播行业爆发，斗鱼、虎牙等直播平台与腾讯云有公开合作案例，直播平台对 CDN 和音视频基础设施的需求，构成腾讯云早期增长的重要来源。追赶者优势的甜头，腾讯云吃到了。 2016-2018：困难显化 但 2016 年，阿里云在见市长。 2016 年云栖大会，王坚博士发布「城市大脑」，不跟政府官员讲 KV 存储、负载均衡，讲「用数据治理拥堵」「让城市会思考」。这把云计算销售层级直接拉到一把手工程。阿里云销售铁军拿着这个概念，全国各地见市长、见局长，疯狂跑马圈地。马云同年提出「五新」战略，全集团 All-in 数据化。客户的感觉是。买了阿里云，我就拥有了阿里巴巴的数字化能力。 「城市大脑」能把销售层级拉到「一把手工程」，不是概念喊得响，是从一开始就选了市长最在意、最容易量化的切口。治堵。 ...